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[[牛股]]?????!.......  

2016-02-28 10:20:01|  分类: 默认分类 |  标签: |举报 |字号 订阅

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[[牛股]]?????!....... - 科幻+理想 - 科学需要幻想,社会需要理想。
 识别[牛股]的八大标志--------(复制网友李股长之博文)

2016年2月20日/ 步履不停

 

    识别[牛股]的八大标志(一) 

    选股之术是股术的核心与基础,股术有选股之术、探盘之术、判势之术、持仓之术、修心之术等,但都必须以选股之术为首要条件。而选股之术的真谛又首先在于“识”。就象选拔人才,先要识别人才;选拔骏马,先要识别骏马一样。尤其是挑选具有生命力的牛股,能使你资金效率成倍放大、使你财富积累快速增长的牛股,就必须要慧眼识股。选股犹如相马,而相马必须识马,必须从认识了解马的种类、品性开始,通过比较鉴别进而了解千里马的各种特性和潜质。选股同样需要从了解各种牛股、总结具有生命力之牛股与众不同的特性来加以识别。
   笔者从上海股市1990年开始至2015年,每年选取十大牛股共计250只年升幅前十名的牛股,其中又重点选择了从2008年到2015年的八年中各年所产生的十大牛股,使之深入了解各种背景下产生的牛股特性。2008年在全球金融股灾、经济危机之年所产生的牛股,在小牛市、震荡市、熊市所产生的牛股,以及在股灾之年所产生的牛股,然后将这些数百余只牛股进行细加分析,研究其所具有的共性和特性,最后总结出可以识别的具有生命力牛股的八大特性。
     一、小——小家碧玉、小巧玲珑:

    总股本2亿左右,流通盘在1亿之下,总市值在20亿之下、亿元之上,这是具有生命力牛股的最强基因,因为盘小被股市中称为黄花闺女,具有较强的生育能力,为家族繁衍子孙、兴旺门庭。以游久游戏(600652)为例,该股之所以成为1990年——2015年中最强的牛股,在25年中总升幅高达132353%,其一个十分重要的原因便是小盘,该股1990年12月上市时发行量仅0.8万股,总市值仅40万元,其中法人股2500股、个人股5500股,1991年8月由50元面值拆成10元面值,随之1991年8月配40000股,1992年10配10股又10送10股,1993年10配3股又10送30股,1994年10送2,1995年10送1.5转增3.5股,1997年10送2,1999年10送2.4转3.6股又配1.88股,2000年10转3,2002年10转3,2007年10转3,2008年10转1。上市25年来共送转10次,股本扩张2081.76倍,总融资额达44563.68万元,至2015年底总股本为8.32亿,流通盘为6.16亿股。可见其之所以成为25年来第一牛股之根本原因之一便是小盘。其在不断的送、配、转中,从8000股扩大至今日的8.32亿股,其股价的升幅也水涨船高、名列首位。值得一提的是,之所以将小盘作为牛股第一动力,这是因为中国股市二十五年历史表明,无论是牛市、熊市、灾市、震荡市,小盘股的升幅总是在牛股中占相当大的优势。如2008年全球金融危机时鱼跃医疗(002223),当年升幅为69.06%,超越大盘130%以上,其成因在于当年4月上市,是一个上档无积压筹码的新股,总股本仅1.03亿元,流通盘仅0.26亿股,发行价9.48较合理。每股收益0.43元,业绩优良,属景气度较高的医疗器械行业,集小、新、低、优、高五大优势于一身,从而使其在大盘暴跌之下逆势而上,列当年十大牛股之首。在2011年熊市产生的十大牛股中有60%以上为小盘股,可见小是识别牛股的第一标志。
    二、新——新春勃发,万象更新

    初上市的新股、次新股似乎成了牛股的发祥之地中国股市二十五年历史表明,无论市场强弱,凡新股上市都有炒新的习惯,其原因是新股1.没有浮筹的积压,容易炒作;流通盘较小,主力容易收集;行业景气度较高,一般都属于同时期的新兴产业,容易受政策扶持;价格较低在持续拉升后又可以通过送股除权获利了结;业绩相对优良。这些优势十分符合股市喜新厌旧的特性,所以每年十大牛股中新股都占有一席之地。以2014年为例,这一年上证指数升幅为52.96%,但十大牛股平均升幅近322%,在这十大牛股中,当年上市的新股占20%,2011年至2012年上市的新股占40%,其余40%也均为2000年之后上市的次新股,显然新股、次新股占据全部牛股的前十大席位尤其是兰石重装(603169),仅在当年三季度上市。由于发行价为1.68元,2014年业绩每股收益达0.838元,同比增长8倍,年末又推10派1.5送6的分红方案,从而股价从上市当日的2.42元持续上升至12月5日的28.57元,在10送6后又以填权方式将股价攀升至35.19元,新股的抄底之风可见一斑,而‘新’无疑成识别牛股的第二大标识。
    三、低——价廉质优、低调重生

    低价股在股市中具有聚众效应,低价一般是经过充分调整,低价个股一旦企业在业绩、题材上出现重大转折就容易打开上升空间,历史上大牛股的炼成均是从低价到高价,再除权到低价,再填权到高价,由于从低价起步,其上升空间就具有丰富想象。2元股翻三倍,只有6元较为容易,但20元股翻2倍变成60元,市场就相对难以接受。因为高价就会缺少市场跟风效应。际华集团(601718)2014年7月时股价仅2.43元,在军工题材及参与阅兵服制作的刺激下,业绩增长的推动下,股价一路攀升至2015年8月,达到27.70元,短短一年时间股价升幅高达11.4倍。又如TCL集团(000100)2014年7月股价也仅2.29元低价,此后随大势上扬至2015年6月达到7.68元,大幅上升了3.35倍。与此同期的四川长虹(600839)2014年7月时股价仅3.09元,至2015年6月升至15.09元,升幅高达4.88倍。2014年低价股成牛股的这三剑客有力地表明低价因素无疑是大牛股的重要推动力,尤其处于大盘转势期,低价股往往成为大资金重点关注的标的。
    识别牛股的八大标志(二)

    牛股的标识毕竟与骏马的标识有重大区别,牛股更具有时代性,因为股票是企业的股权,企业的发展与经济紧密相关,经济具有时代经济的特征,因此股票也必须具有时代的特征。而牛股的生命力便在于紧紧连接时代的脉搏,所以牛股识别也必须具有时代的基因。
       四、高——景气高升、行业创新,这是牛股具有生命力的核心
    从中国股市二十五年历史看,每年产生的十大牛股都与当年景气度最高的行业相关。1990年的仪电电子、1991年的游久游戏、1992年汇通能源、1993年的飞乐音响、1994年的世纪星源、1995年的泸州老窖、1996年的创元科技、1997年的深科技、1998年的合金投资、1999年的神州高铁、2000年的银广厦A、2001年的中房股份、2002年的象屿股份、2003年的韶钢松山、2004年的石油济柴、2005年的苏宁环球、2006年的泛海控股、2007年的亿帆鑫富、2008年的鱼耀医疗、2009年的商赢环球、2010年的广发证券、2011年的华厦幸福、2012年的山东地矿、2013年的网宿科技、2014年的兰石重装和2015年的特力A,这二十五只位列各年十大牛股之首的个股都属于行业的龙头。尤其近年来我国经济处于调结构、促转型、稳增长时期,所以近几年产生的牛股都具新兴产业特征。互联网、环保、医保、网络游戏、网络影视、新材料、云计算、大数据等等新行业的景气度为企业带来了高成长的经营业绩,也给了牛股正能量的推动力。
    五、并——重组并购、资产优化

    在中国证券市场最能体现的两大功能是:1.融资功能,所以IPO新股和再融资增发的个股就容易成为牛股;2.资产优化配资功能,这在股市中体现最多的便是并购重组、凤凰涅槃。所以在牛股中并购重组题材往往是经久不衰、历久弥新的动力,不但有强强联合的重组,还有新旧产业的重组,而最为神奇的便是乌鸦变凤凰的ST或※ST的重组。由于新股的发行上市较为艰难,从而使壳资源的价值倍增,而ST股作为壳资源之一便自然成了重组的对象,并由此成就了一批批丑小鸭变白天鹅的神话。查看1990年——2007年的十大牛股就会发现,一些1990年上市的老八股之所以能成为具有生命力的大牛股,其原因便是通过不断地重组兼并收购以保持行业不断翻新、业绩不断增长。
    六、优——持续增长、业绩优良

    业绩是一切牛股的基础,是牛股的根基,牛股的生命力就在于持续不断的业绩增长。无论是绩优股成为牛股,还是绩差股炼成牛股,都必须在业绩上得到反映。如2005年6月至2007年10月,在这段牛市时期所产生的最典型的中国船舶和中国黄金,中国船舶2002年每股收益为0.038元,2003年每股收益为0.167元,2004年每股收益为0.328元,2005年每股收益为0.56元,2006年与2007年每股收益分别依次为1.019元和5.30元。这一持续性翻番式的成长便为该股2007年成为大牛股打下了结实的根基,并且先于股价作出了反应。可见业绩的优良是牛股炼成的前提。又如中金黄金2004年每股收益0.138元,2005年每股收益为0.24元,2006年与2007年每股收益0.53元和1.25元。正是这种持续性的100%的复合增长,使该股成为牛市期的大牛股。显然中国船舶牛市期3524%的升幅和中金黄金2197%的升幅是与其业绩大幅增长相对应的。又如2012年的十大牛股同样是优良业绩成最大动力,如山东地矿、珠江实业、阳光城、欧菲克2011年时每股收益分别为0.032元、0.54元、0.58元和0.11元,而进入2012年则每股收益分别提升至0.27元、0.91元、1.04元和1.67元。可见业绩的大幅增长是牛股不可缺失的要素。
    七、厚——分红丰厚、回馈股东

    从中国股市25年历史看,很少有“铁公鸡”式的不注重对股东回报的公司能成为牛股的。无论是每年的牛股,还是数年中被列为牛股的上市公司,都十分注重对股东的回报。一般而言,一个优秀的上市公司可以从两大数字中加以分析。一是总融资额与总派现额之比,如果二者比例在0.5之下,那这个公司在回报股东利益上是较差的;另一个就是股本扩张倍数与业绩增长率之比,如果业绩增长与股本扩张成正比,那便是一个优秀公司,相反业绩随股本扩张逐步背离,那便是差公司。可见分红的丰厚与否与公司红利与红股的派发有密切关系。如2013年十大牛股之一网宿科技,2013年时10派1.998元转增9.99股,2014年又推出10派1.499元转增11.99股。显然只有注重股东利益的公司才会受到市场的关注。
    八、盘——盘整蓄势、一鸣惊人
    任何牛股的炼成均必须有个浮筹消化、筹码收集的过程。股谚云:横有多长,竖有多高。这个横就是盘的代词,横的长度就是盘的时间。笔者在《股道》一书中有关牛股精选独门绝技的章节中专门谈到了牛股的“寻”、“等”、“捕”、“骑”、“放”、“收”的六大操作方法,这其中的“寻、等、捕”便是对牛股‘盘’的注释。同时笔者在详析2008年——2015年的各年十大牛股中也提及了筹码收集这一特征,这便是“盘”,是牛股奔腾前必要的蓄势。基本上当牛股正式成立时,主流资金一般都必须有一个筹码收集期或称建仓期,这一点投资人可从乾隆软件主力追踪一栏查看股东户数是否大幅减少、人均持股数是否大幅上升,便可明白筹码集中的状况。然后再结合《股道》一书中牛股精选独门绝技所告知的相关步骤,那么牛股不仅能较快地识别,而且能稳稳地捕获牛股、享受牛股带来的丰厚利益。
    从数百只牛股的分析中,以“庖丁解牛”之法总结了牛股的“小、新、低、高、并、优、厚、盘”的八大标识,又从实践中提练了“寻、等、捕、骑、放、收”六法。如果读者能坚持不断地实践摸索,再配合良好的心态,那么完全可以相信,成为捕获牛股的高手离你并不遥远。

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